Информация

Опцион на фьючерс примеры, Что такое фьючерс

В течение времени до исполнения фьючерсного контракта, спотовая цена актива может быть как выше, так и ниже контрактной в зависимости от этого различают состояния фьючерса, называемые контанго и бэквардация.

Контанго — ситуация, при которой актив торгуется по более низкой цене, чем цена фьючерса, то есть участники сделки ожидают роста цены актива.

Фьючерсы и опционы: разница, примеры(2018г)

Бэквардация — актив торгуется по более высокой цене, чем цена фьючерса, то есть участники сделки ожидают снижения цены. Рекомендую прочитать также: Сбербанк Управление Активами: ПИФы или мифы?

Разница юрий мухин опционы ценой фьючерса и спотовой ценой актива называется базисом фьючерсного контракта.

опцион на фьючерс примеры

Например, в случае контанго базис положительный. В день поставки фьючерсная и спотовая цены сходятся с точностью до стоимости поставки, это называется конвергенцией. Причина конвергенции — фактор хранения актива перестаёт играть роль.

опцион на фьючерс примеры

В случае, когда наблюдается последовательное снижение базиса фьючерсного контракта, дилер может сыграть. Например, покупая зерно в ноябре и одновременно бинарные опционы индикатор для золота фьючерс на поставку в марте.

опцион на фьючерс примеры бинарный опцион лотмаркет

При наступлении даты поставки, дилер продаёт зерно по текущей спотовой цене и одновременно совершает. Таким образом, хеджирование ценового риска за опцион на фьючерс примеры фьючерса позволяет окупить затраты на хранение товара.

Опцион на фьючерсный контракт

Точно так же, как и другие биржевые инструменты, фьючерсы позволяют применять традиционные методы технического анализа. Для них справедливы понятия тренда, линий поддержки и сопротивления. Маржа и финансовый результат фьючерсного контракта При открытии сделки с фьючерсным контрактом, на счету каждого из её участников блокируется страховое обеспечение, называемое депозитной маржой.

После завершения сделки депозитная маржа возвращается её участникам. Иногда возникают ситуации, при которых биржа может потребовать внести дополнительную маржу. Такая ситуация называется маржин колл.

Что такое фьючерсы и почему они интересны инвесторам

Как правило, это связано с ростом волатильности рынка. В случае если участник сделки не имеет возможности внести дополнительную маржу, он вынужден закрывать позицию. В случае массового закрытия позиций, цена актива получает дополнительный импульс к изменению.

Например, при массовом закрытии длинных позиций, цена актива может резко падать. На рынке FORTS гарантийное обеспечение по поставочным фьючерсам за 5 дней до исполнения возрастает в 1,5 раза.

Строка навигации

Опцион на фьючерс примеры одна из сторон отказывается от выполнения условий контракта, заблокированная сумма гарантийного обеспечения изымается в качестве штрафа и передаётся другой стороне как компенсация. Контроль за исполнением финансовых обязательств участниками сделки осуществляет клиринговая палата. Кроме того, ежедневно по закрытию торгового дня на открытую фьючерсную позицию начисляется вариационная маржа.

В первый день она равняется разнице между ценой, по которой заключён контракт, и ценой закрытия дня клиринга по данному инструменту.

Main navigation

В день исполнения контракта вариационная маржа равна разнице между текущей ценой и ценой последнего клиринга. Таким опцион на фьючерс примеры, результат сделки для конкретного участника равен сумме начислений вариационной маржи за все дни, пока позиция по контракту является открытой.

Если фьючерс расчётный и приобретается со спекулятивной целью, а также в ряде других ситуаций, предпочтительнее бывает не дожидаться дня его исполнения. В этом случае заключается противоположная сделка, называемая офсетной. Например, если ранее было куплено 10 фьючерсных контрактов, то точно такое же количество нужно продать.

опцион на фьючерс примеры

После этого обязательства по контракту переходят к его новому покупателю. Важное отличие расчётного фьючерса от поставочного заключается в том, что при открытой позиции расчётного фьючерса не происходит увеличение гарантийной маржи накануне исполнения.

Окончательная цена на день исполнения формируется на основе спотовой цены.

опцион на фьючерс примеры

Инвестиции в муниципальные облигации: Торгуя CFD, трейдер зарабатывает на разнице между ценами актива при закрытии и открытии торговой позиции. В качестве актива могут выступать акции, фондовые индексы, биржевые товары по спотовым ценам, собственно фьючерсы и .